Những người tham gia thị trường nhựa toàn cầu đã tụ họp tại hội chợ Plast Eurasia Istanbul lần thứ 32, bắt đầu vào ngày 22 tháng 11. Nhu cầu hạ nguồn yếu ở Thổ Nhĩ Kỳ và thị trường toàn cầu, tỷ suất lợi nhuận thấp trong bối cảnh chi phí biến động và các vấn đề về dòng tiền chiếm vị trí trọng tâm, trong khi những người tham gia thị trường chia sẻ các dự báo thận trọng của họ trong thời gian tới. Sự kiện sẽ kết thúc vào ngày 25 tháng 11.

Các vấn đề kinh tế vĩ mô nổi bật trong chương trình nghị sự

Một nhà kinh doanh toàn cầu cho biết: “Sức mua thấp trong ngày đầu tiên của hội chợ. Hầu hết người tham gia thị trường đều cố gắng tìm hiểu rõ hơn về xu hướng sắp tới, trong khi trọng tâm vẫn là những trở ngại tài chính.”

Thị trường polyolefin của Thổ Nhĩ Kỳ đang trong xu hướng giảm giá do hoạt động vẫn trì trệ đến tận cuối năm. PP và PE có xu hướng giảm đáp lại giá thầu cạnh tranh từ các nhà chuyển đổi, đồng thời góp phần vào bối cảnh suy yếu là các thị trường lớn khác giảm giá.

Ngoài lượng tiêu dùng hạ nguồn chậm chạp và nguồn cung dồi dào từ các xuất xứ Trung Đông, Nga và Mỹ, thanh khoản thắt chặt càng làm giảm nhu cầu mua hàng trên thị trường PP và PE. Chỉ ra những thách thức kinh tế sâu sắc hơn trong hội chợ, các nhà sản xuất phàn nàn: “Lợi nhuận của chúng tôi rất thấp trong nhiều tháng nay. Lượng tiêu thụ trên toàn cầu càng giảm khiến cạnh tranh càng nóng lên ở các phân khúc phái sinh.” Hầu hết những người tham dự đều chỉ ra rằng các khoản vay ngân hàng đắt đỏ là nguyên nhân chính đằng sau hoạt động thận trọng này.

Tình hình này đã khiến một số nhà chuyển đổi phải vận hành nhà máy của họ với công suất thấp hơn. Theo dữ liệu do Phòng Công nghiệp Istanbul và S&P Global công bố, Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) của Thổ Nhĩ Kỳ trong lĩnh vực sản xuất đạt 48,4 trong tháng 10, giảm so với mức 49,6 trong tháng 9. Con số này vẫn nằm trong vùng thu hẹp trong tháng thứ tư liên tiếp.

Một nhà chuyển đổi PE cho biết: “Nhu cầu từ ngành bao bì thực phẩm và vệ sinh khởi sắc hơn nhẹ so với bao bì công nghiệp. Số lượng đơn đặt hàng thấp khiến việc mua PE gắn liền với nhu cầu cơ bản, trong khi một số người mua hoãn yêu cầu tham gia sự kiện công nghiệp.” Một nhà sản xuất màng căng cho biết thêm, thị trường thành phẩm trong nước đang chịu sự cạnh tranh gay gắt giữa các nhà chuyển đổi không muốn bỏ lỡ bất kỳ khách hàng nào.

Những người tham gia thị trường bày tỏ lo ngại rằng một số nhà sản xuất đang cân nhắc việc ngừng hoạt động do tình hình kinh tế không thuận lợi trong khi các ngân hàng có thể áp dụng quan điểm thận trọng hơn trong việc cung cấp các khoản vay cho các doanh nghiệp ngành nhựa trong bối cảnh tài chính lo lắng. Một người tham gia thị trường cho biết các nhà kinh doanh gần đây cũng không sẵn lòng cung cấp các tùy chọn thanh toán trả chậm dài hạn cho khách hàng.

Giai đoạn trầm lắng cuối năm ảnh hưởng đến dự báo PP, PE tháng 12

Về giá cả, những người tham gia thị trường polyolefin dự đoán rằng PP và PE có thể giảm thêm vào cuối tháng 11 hoặc đến hết tháng 12 do người bán sẽ cần giải phóng hàng tồn kho. Người tiêu dùng cũng sẽ muốn kết thúc năm với nguồn tồn kho tối thiểu trong bối cảnh chốt sổ sách.

Các lô hàng giao ngay của Nga có thể giúp các nhà sản xuất PP có đủ hàng vì ngành thảm và bao tải hầu như không hoạt động tốt trong mùa cao điểm năm nay. Các báo giá PE hấp dẫn của Hoa Kỳ có thể sẽ tiếp tục tìm đường đến Thổ Nhĩ Kỳ đối với một số loại nhất định vào tháng 12, lưu ý đến hoạt động giải phóng tồn kho thường lệ. Mùa đông có thể cản trở nhu cầu về một số ứng dụng có xuất xứ từ polyolefin.

Trong tuần này, báo giá PP raffia của Ả Rập Xê Út được ước tính không đổi ở mức 930-950 USD/tấn CIF Thổ Nhĩ Kỳ, chịu thuế hải quan 6,5%, tiền mặt. Giá LDPE, LLDPE C4 film và HDPE film Trung Đông trên danh nghĩa ổn định hoặc giảm lần lượt xuống còn 1000-1020 USD/tấn, 950-970 USD/tấn và 980-1000 USD/tấn.

Các nhà sản xuất có thể tiếp tục kiểm soát mức giảm giá do những lo ngại về lợi nhuận

Tuy nhiên, một số người tham gia thị trường cho rằng giá có thể sắp chạm đáy trong khi cả PP và PE đều không có khả năng giảm thêm. Các nhà sản xuất hóa dầu đang phải chịu tỷ suất lợi nhuận kém trong bối cảnh chi phí hiện tại, điều này có thể khiến họ hạn chế mức giảm trong những tuần tới.

Theo dữ liệu bình quân hàng tuần từ ChemOrbis, giá PP raffia của Ả Rập Xê Út theo phương thức CIF Thổ Nhĩ Kỳ tăng khoảng 70 USD/tấn so với giá nhập khẩu tại Trung Quốc trong tuần này. Mức chênh lệch giữa hai thị trường cũng được thu hẹp xuống khoảng 50-60 USD/tấn đối với các loại PE. Các nhà kinh doanh cho biết: “Nếu thị trường Trung Quốc ổn định trong thời gian tới, Thổ Nhĩ Kỳ có thể chạm đáy và bắt đầu ổn định trước khi tăng giá vào tháng 1.”

Trong khi chi phí sản xuất tiếp tục gây áp lực lên biên lợi nhuận của nhà sản xuất, các nhà sản xuất PP và PE có thể cân nhắc việc áp dụng cắt giảm sản lượng sâu hơn hoặc ưu tiên tiến hành bảo trì nhà máy nếu nhu cầu vẫn không khả quan. Điều này sẽ thúc đẩy thị trường và giúp PP và PE tăng trở lại vào tháng 1.

Trên thực tế, các nhà phân tích không kỳ vọng tiêu dùng phái sinh sẽ phục hồi nhiều trong suốt năm 2024 vì lãi suất có thể vẫn ở mức cao. Điều này có thể ngăn cản đà tăng vững chắc của thị trường PP và PE thượng nguồn trong trung hạn cho đến khi các chính sách thắt chặt tiền tệ bắt đầu được nới lỏng.

Được viết bởi Merve Madakbaşı